近日，威高骨科将借壳恒基达鑫，公司主营将为骨科医疗器械的研发、生产和销售。威高骨科表示将努力成为国内领先、国际一流的骨科医疗器械企业，并拟使用募集资金12亿元用于济南、上海、成都、西安、福州五家骨伤医院建设项目，通过建设并运营骨科专科医院，威高骨科将进一步进入到骨科专科医疗服务链条，初步形成较为完整的骨科医疗器械研发、生产、销售和医疗服务产业链，有助于提高威高骨科的持续盈利能力。
预案显示，公司拟以全部资产与负债与山东威高骨科材料股份有限公司等值部分进行置换，置出资产作价12.19亿元，威高骨科100%股权作价60.6亿元，差额部分由公司以10.09元/股发行4.80亿股向威高股份购买。同时，公司拟向威高股份等对象以10.09元/股发行股票配套募资不超过12亿元，用于威高骨科项目建设和支付中介机构费用。交易完成后，威高股份将成为上市公司控股股东，实际控制人变更为陈学利。根据承诺，威高骨科2016～2018年的扣非净利润分别不低于3.08亿元、3.74亿元和4.69亿元。公告显示业绩将实现跨越式增长。
威高骨科的主营业务为骨科医疗器械的研发、生产和销售，主要产品包括脊柱类、创伤类和关节类骨科植入物以及手术器械工具。威高所处的医疗器械行业属于我国重点扶持的鼓励类行业，近年来，在国家及行业政策的推动下迅速发展。威高骨科不断加大在品牌和消费渠道建设方面的投入，拥有的“威高骨科”、“亚华”和“健力邦德”三大品牌，分别定位于中高端骨科植入物、中低端关节类和脊柱类植入物、创伤类植入物细分领域，在行业内获得较高 的市场知名度。公司已与600余家经销商建立了业务关系，业务范围覆盖全国800家三级以上终端医疗机构，与客户间建立了良好的合作关系。2013～2015年，公司分别实现营收5.12亿元、6.02亿元、6.69亿元，实现净利润2.09亿元、2.18亿元、2.19亿元，主营业务综合毛利率分别为 81.02%、74.97%和 74.19%。与同行业可比上市公司比较，威高骨科毛利率处于较高水平。
近年来，我国骨科医疗器械行业快速发展，市场规模快速增长。随着上游医学、生理学、材料学等相关行业技术水平的进步，我国骨科医疗器械行业技术水平迅速发展，产品结构中相对高端的脊柱类和关节类产品占比显著提升。同时，我国医保体系覆盖范围逐渐扩大，对患者医疗费用报销额度逐渐增加，进口替代效应逐渐加剧，扩大了国产骨科医疗器械的受用范围。上游行业技术水平迅速提升，促进了我国骨科医疗器械行业技术水平持续进步。我国人口结构老龄化程度不断加剧，骨科医疗器械行业市场规模的快速扩张，为威高骨科的发展提供了广泛的市场基础。
威高骨科将利用其竞争优势，借助资本市场的平台不断加大产品开发力度和市场开拓强度，进一步提升其在行业中的综合竞争力和行业地位，增强上市公司的持续盈利能力。当前，中国的高端关节类产品细分市场为跨国公司所主导。威高骨科计划利用研发优势并通过与第三方合作，进入高端关节类产品细分市场。目前，威高骨科主通过与威海海星进行合作，开发、生产及销售高端关节类产品。交易当年和未来两年，公司将积极研究及开发 Wego Ortho（威高骨科）品牌下的高端关节类产品，并加大市场开拓力度，以实现 Wego Ortho（威高骨科） 品牌下的高端关节类产品组合销售。巩固公司在脊柱及创伤领域的市场地位，一方面，继续寻求开发技术先进的脊柱及创伤类产品以及更有效的治疗方法，以增强威高骨科在中高端脊柱及创伤类产品细分市场的领导地位；另一方面，将持续对现有产品进行升级，继续提高骨科专用手术工具的配套能力，以巩固市场地位。